Les familles sont tombées encore plus amoureuses des animaux de compagnie pendant la pandémie, mais nous sommes encore à des décennies du « pic des animaux de compagnie » en Europe

Les investisseurs en ont pris note  : nous avons constaté des niveaux élevés d’activité de capital-risque et de capital-investissement dans le secteur, y compris des montants record de financement levés par des acteurs tels que Manypets et d’importantes transactions de rachat telles que la privatisation de Zooplus. Chez Verlinvest, nous investissons activement dans ce secteur depuis 2015, en soutenant des marques très appréciées telles que Chewy (USA), Tom&Co (France et Belgique), Heads Up For Tails (Inde) et Katkin (Royaume-Uni).

Marge de croissance en Europe

Les gens citent souvent les États-Unis pour illustrer le potentiel de croissance du marché des soins pour animaux de compagnie en Europe. En effet, le pourcentage de ménages possédant des animaux de compagnie et les dépenses moyennes par animal de compagnie aux États-Unis sont chacun plus de 50 % plus élevés qu’en Europe. Cependant, nous n’avons pas besoin de regarder outre-Atlantique pour avoir confiance dans les perspectives de croissance des marchés.

chaque nouvelle génération d’amoureux des animaux dépense clairement plus d’argent que leurs parents pour leurs animaux de compagnie. Selon nos recherches, les jeunes consommateurs (18-34 ans) dépensent jusqu’à 73 % de plus pour leurs animaux de compagnie que les générations plus âgées. Cet écart de dépenses est particulièrement prononcé sur les marchés où la catégorie est moins « développée », comme l’illustre le graphique ci-dessous pour la France et l’Allemagne. Une partie importante de cet écart est due aux dépenses de santé et de bien-être (services vétérinaires, suppléments pour animaux de compagnie, services de toilettage…) et à une alimentation plus premium (par exemple plus fraîche et « naturelle »). De plus, l’espérance de vie moyenne des animaux de compagnie augmente, avec des dépenses plus élevées et plus spécialisées pour les animaux de compagnie âgés qui ajoutent à l’opportunité.

Vents contraires à l’inflation

Dans l’environnement macro-économique actuel, les ménages ont globalement réduit leurs dépenses et les anecdotes du front semblent indiquer un ralentissement des dépenses en produits non alimentaires premium et en services discrétionnaires, et une accélération de la croissance des ventes MDD. Cependant, les données historiques peuvent aider à rassurer les sceptiques du secteur des soins pour animaux de compagnie, car elles montrent que le marché a été incroyablement résistant aux ralentissements économiques dans le passé – voir le graphique ci-dessous (« Pet Care » fait référence à la valeur des ventes du marché, source  : OC&C.

ce qui montre que la déconnexion entre le climat économique et la performance de la catégorie des soins pour animaux de compagnie devient encore plus prononcée. Dans nos propres recherches, moins de 15% des consommateurs interrogés ont déclaré avoir l’intention de réduire les dépenses pour leurs animaux de compagnie, encore moins que les 25% qui ont l’intention de dépenser moins pour les produits pour bébés et bien en dessous des plus de 50 % des personnes qui réduisent les catégories discrétionnaires telles que les vêtements, les voyages, les divertissements, etc. Rien de tout cela ne devrait surprendre, quand on sait que jusqu’à 18 % des propriétaires d’animaux organisent une fête animaux de compagnie selon certaines enquêtes (source : dogofriends.be).

À l& école des vétérinaires de Lyon 4/5 Le Magazine de la Santé

Modèles économiques gagnants

Les obstacles au lancement d’une marque d’aliments pour animaux de compagnie directement au consommateur (« DTC ») ou à la création d’un détaillant en ligne pour animaux de compagnie sont faibles de nos jours, car l’accès à la production, à la technologie de boutique en ligne et à la logistique du dernier kilomètre s’est considérablement amélioré au cours des 10 dernières années. années. Cependant, les défis pour faire évoluer ces entreprises avec succès restent très élevés et l’opportunité d’une véritable perturbation reste inexploitée en Europe. Le canal de vente au détail de produits alimentaires, rempli de marques grand public et poussiéreuses de grands acteurs CPG, est toujours le plus grand canal d’aliments pour animaux de compagnie, représentant jusqu’à 50 % des ventes dans un pays comme la France. Selon nos propres recherches exclusives, en interrogeant les propriétaires d’animaux de compagnie sur cinq principaux marchés européens, très peu de marques ont réussi à construire une proposition distinctive qui exerce un véritable pouvoir d’attraction ou de tarification sur les consommateurs. Cela se traduit généralement par des coûts élevés et croissants d’acquisition de clients. Par exemple, à quelques exceptions près, nous avons trouvé des niveaux relativement indifférenciés de défense des consommateurs parmi 21 marques d’aliments pour chiens interrogées au Royaume-Uni (voir le tableau ci-dessous).

Ce qui ressort également de nos dernières recherches, c’est que uniquement en ligne et uniquement par abonnement n’est pas la réponse, car seule une petite minorité de consommateurs sont prêts à tourner complètement le dos à la commodité et à l’expérience de visiter un magasin hors ligne local (souvent accompagnés de leurs animaux de compagnie). Les vétérinaires continueront de jouer un rôle majeur dans le secteur, étant la source de conseils la plus fiable selon nos recherches – 60 % des personnes interrogées ont déclaré qu’elles faisaient avant tout confiance aux conseils de leurs vétérinaires. Nous avons également constaté que les deux tiers des consommateurs sont intéressés par les achats croisés entre les produits alimentaires et les services de santé.

Sur la base de ces recherches et de notre expérience au cours de la dernière décennie en matière d’opportunités d’investissement dans les animaux de compagnie à travers le monde, Je pense que le pool de bénéfices dans le domaine des soins pour animaux de compagnie s’orientera vers des marques qui combinent une expérience omnicanale transparente avec une large offre de produits et de services. Ce sera un défi pour de nombreuses marques et modèles commerciaux existants, et je pense que cela mettra les marchés et les détaillants sur le devant de la scène. En concrétisant cette vision, ces plateformes pourront créer des communautés autour de leurs marques et devenir le conseiller de confiance incontournable des familles dès que de nouveaux amis à fourrure entreront dans leur vie.

Conclusion

le message doit être clair  : il s’agit d’une opportunité de croissance sur plusieurs décennies en Europe, ce qui est rare à trouver. C’est une opportunité qui appelle à davantage d’innovation et de professionnalisation, offrant de nombreuses opportunités aux acteurs du capital-risque et du capital-investissement. Pour les entrepreneurs, qu’il s’agisse de développer une nouvelle croquette à revêtement brut, une gamme de produits qui déchiffre le code ESG, un premier service d’abonnement vétérinaire en ligne ou une chaîne de salons de toilettage, les opportunités sont infinies.

Le bonheur que les animaux de compagnie apportent aux familles est inestimable, tout comme pourrait l’être votre nouveau produit ou service pour animaux de compagnie.

Gilles Vanhouwe est Senior Principal chez Verlinvest, avec une formation en conseil en stratégie (Bain & Company) et une expérience de première main dans l’industrie des soins pour animaux de compagnie (Mars Inc.). Verlinvest est un investisseur en actions de croissance axé sur le consommateur avec des bureaux à Bruxelles, Londres, Singapour, New York et Mumbai.